Отложенные ордера

Главное оружие крупных биржевых игроков − отложенный ордер. Он начинает работать только при достижении ценой заданного уровня: для покупок − это цена Ask, для продаж − цена Bid. В результате такой отсрочки получаем следующие стратегические преимущества:

• заявленная цена открытия не изменится даже в случае резкого изменения волатильности;
• можно спокойно переждать спекулятивный рынок или наоборот выжать максимум из новостной торговли;
• отложенный ордер исполнятся сразу при появлении цены в потоке котировок − без задержек (реквотов);
• на ECN-счетах появляется возможность открытия внутри спреда;
• открытие и закрытие происходит автоматически без участия трейдера.

Отложенные ордера в терминале MetaTrader

Трейдер может выбрать один из следующих вариантов:

• Take Profit (TP, Тейк-Профит) – автоматически закрывает сделку при достижении указанного значения прибыли в пунктах. Отложенный ордер устанавливается выше текущей цены для покупок и, соответственно, ниже текущей цены − для продаж. После открытия значение Take Profit можно изменить как вручную, так и автоматически.
• Stop Loss (SL, Стоп-Лосс) – отложенный ордер, автоматически закрывающий позицию при достижении заданного уровня убытка. Является, как и TP, основным элементом системы мани менджмента. Stop Loss может автоматически двигаться за ценой для достижения уровня безубыточности при помощи механизма Trailing Stop.

Рыночные ордера покупки/продажи.

• Buy Limit Order (отложенный разворотный приказ на покупку, или Бай Лимит) – отложенный ордер размещается ниже текущей котировки, в расчете на возобновление роста после разворота медвежьего тренда.
• Buy Stop Order (предельный, или стоповый приказ на покупку, Бай Стоп) – команда брокеру открыть покупку, когда цена достигнет заданного уровня, располагается выше текущей цены. Предполагается продолжение актуального восходящего тренда.

Стандартные отложенные ордера на покупку.

• Sell Limit Order (отложенный разворотный приказ на продажу, или Селл Лимит) – продажа открывается при достижении определенного уровня цены выше текущей котировки. Ордер рассчитан на разворот восходящего тренда вниз.
• Sell Stop Order (предельный или стоповый ордер на продажу, Селл Стоп) – позиция на продажу открывается ниже текущей цены и предполагает продолжение текущего нисходящего движения.

Стандартные отложенные ордера на продажу.

Особенности исполнения отложенных ордеров

Отложенный ордер должен исполняться по текущей котировке, но в случае NDD-счетов (Non Dealing Desk) это бывает не всегда, потому что:

• Итоговая цена может отличаться от заявленной, когда текущий объем доступного актива недостаточен для открытия купли/продажи.
• Брокер имеет право отменить отложенный ордер или исполнить его частично за счет встречных заявок, поэтому торговая стратегия должна предполагать, что может быть открытие как в сторону прибыли, так и в негативном для вас направлении.
• Могут быть проблемы с изменением/удалением ордера в случае высокой волатильности или низкой ликвидности, особенно в автоматических советниках.

Отложенные ордера как часть торговой стратегии

Любая методика должна четко определить возможное направление будущего движения рынка и ключевые уровни (или ценовые экстремумы), от которых будут открываться сделки. Если вероятность разворота тренда достаточно высока, то устанавливаем отложенный ордер BUY/SELL Limit выше/нише ключевого уровня, если предполагается продолжение тренда – в зоне ценового уровня размещаем стоповые ордера (BUY/SELL Stop) в расчете на пробой.

Уровни StopLoss/TakeProfit для отложенных ордеров рассчитываются обычными методами, согласно мани менеджмента, значение оцениваем по общей рыночной ситуации и наличию сильных уровней поддержки/сопротивления.

Как правило, отложенные ордера размещаются выше/ниже оптимальной точки входа и теряют начало выгодного движения. Поэтому первые уровни профита рекомендуется ставить ближе к цене открытия, чем это принято обычно для традиционных рыночных ордеров; и далее, при успешной отработке, использовать трейлинг-стоп для постепенной фиксации прибыли.

Отложенный ордер должен иметь правильное «время жизни», после которого, если сделка так и не открылась, он должен быть отменен. Чаще всего отложенник держат до момента открытия, но могут быть ситуации, когда рынок делает ранее установленный ордер неактуальным или хуже того, потенциально убыточным при резком развороте. Нельзя терять контроль над отложенными ордерами, особенно в периоды нестабильного рынка и выхода важных фундаментальных новостей.

Итак, если весь технический анализ по стратегии сделан правильно, то благодаря отложенным ордерам, у трейдера появляется возможность:

• Найти правильную точку входа. Продолжать идти за рынком используя Buy Stop и Sell Stop, отработать развороты или локальные коррекции по BuyLimit/SellLimit.
• Вовремя развернуть или закрыть позицию. Закрыть сделку можно не только по стандартным Take Profit или Stop Loss , а и установив отложенный ордер в противоположном направлении (разворотный) от этих потенциальных уровней. Таким образом, текущая позиция будет закрыта и одновременно начнет работать противоположный ордер, который заберет максимум дохода от изменения тренда.
• Контролировать объем позиции. Можно увеличить прибыльную позицию, если правильно определить новые точки входа по направлению текущего движения и расположить там отложенные ордера. Второй способ: использовать метод «сетки», тогда каждый отложенный ордер будет частично фиксировать прибыль и снижать потенциальные убытки на откатах.

Примеры стратегий, использующих отложенные ордера

Начнем с новостной торговли, для которой минутные движения в 100-200 пунктов − обычное явление. Для того, чтобы гарантированно войти в рынок, используем пару (связку) ордеров Buy Stop + Sell Stop установленную на некотором расстоянии от текущей цены перед выходом фундаментального события. Конечно, если ваш брокер позволяет «торговать на новостях» и принимает отложенные торговые приказы за 2-10 минут до выхода новости.

Импульс вызывает срабатывание одного из отложенников (второй при этом автоматически снимается), Stop Loss которого затем можно перемещать с помощью трейлинг-стопа.

Пример торговли на Non Farm Payrolls связкой стоповых ордеров.

Расстояние от текущей цены должно быть достаточным, чтобы за время до выхода новости цена не смогла «зацепить» ваш отложенный ордер, а иногда и оба ордера, и вам не пришлось встречать новость в состоянии «лока», иначе, как минимум, можете получить двойной Stop Loss. Для расчета учитывается реакция на аналогичную новость в прошлом и текущая волатильность актива, но не менее, чем 20-40 пунктов. Время фиксации прибыли – от 5 минут с момента срабатывания.

Размещение такой связки рекомендуется выполнять с помощью скрипта или советника, которые автоматически выставят отложенные ордера строго по времени и, при необходимости, смогут перемещать их за ценой до момента новостного броска.

Следующим примером, как эффективно использовать отложенный ордер будет сеточная или гридерная (англ. grid – решетка) стратегия, где точки входа располагаются выше и ниже текущей цены через определенный «шаг» в пунктах. Правильный расчет «сетки ордеров» забирает максимум прибыли с рынка без необходимости анализировать текущую ситуацию.

Сетка отложенных стоп-ордеров.

Каждый отложенный ордер имеет свои настройки прибыль/убыток, то есть, получаем симметричный (относительно текущей цены) набор позиций, работающий в прибыль при любом направлении движения цены. При этом нагрузка на депозит не выходит за рамки умеренного мани менеджмента, процесс хорошо поддается автоматизации советниками.

Использовать отложенный ордер можно и более простыми способами, например, используя индикатор RSI с подтверждением сигнала по индикатору Fractals и Moving Average.

Пример комплексной стратегии с отложенным ордером.

На выходах RSI из зон перекупленности/перепроданности можно открыть обратный отложенный ордер для ограничения убытков или отработки отката. Нужно помнить, что такие действия могут привести к нежелательному локированию, а выход из «замка» может оказаться слишком сложным для новичков.

Выводы

Умение работать с различными типами отсроченных ордеров – стандарт современной биржевой торговли и показатель эффективности трейдера. Более 70% стратегий Форекс используют этот механизм, что позволяет даже новичкам увеличить процент прибыли в несколько раз. Сегодня отложенный ордер − это сильно, надежно, профессионально и, поверьте, гораздо безопаснее, чем нервная и нестабильная торговля на рынке вручную.