В процессе торговли любой трейдер может находить те или иные сигналы, которые будут иметь разный вес с точки зрения их значимости. Однако есть и такие, которые отрабатывают практически со стопроцентной точностью.
К ним, в частности, можно смело отнести изменения процентных ставок, которое всегда встречается сильной реакцией рынка и, что самое интересное, такие сигналы достаточно легко читать.
Что же такое процентная ставка? Это процент, под который ЦБ дает ссуду банкам. Когда банки расплачиваются по займу с ЦБ, они возвращают еще и этот процент, что оказывает давление на инфляционные процессы.
Изменение процентной ставки может произойти не чаще одного раза в тридцать дней. Зачастую это происходит значительно реже, так как данный инструмент влияния является очень сильным и может вызывать потрясения на финансовых рынках. Однако в периоды обострения кризисов, центральный банки могут на каждом заседании вносить изменения в монетарную политику, тем самым, реагируя на меняющуюся ситуацию.
Когда ставка понижается, ЦБ пытается стимулировать экономику. То есть у коммерческих банков появляется возможность взятия кредитов с меньшим процентом. Это стимулирует их к получению ссуд в ЦБ и, соответственно, больше денег идет в экономику, что стимулирует рост деловой активности, спроса на товары и услуги и так далее. Естественно, это помогает снизить уровень безработицы и несколько «разогнать» инфляцию.
Валютный рынок очень сильно реагирует на такие события. В момент, когда такое решение принимается на заседании ЦБ, валюта будет снижаться, причем чаще всего импульсно. Однако часть этого снижения отыгрывается заранее, так как в последнее время одной из целей деятельности центральных банков является прозрачность. Еще на слухах о том, что тот или иной ЦБ будет понижать ставку, валютный рынок уже начинает активно колебаться.
Как только центральный банк дает понять, что данная мера больше не повторится, на ожидании будущего роста ставок, валюта начинает расти. Однако последние несколько десятилетий ставки многих государств постепенно снижались, достигая нулевой отметки. Валюты продолжали девальвироваться одна к другой, что вызывало необходимость со стороны ЦБ вновь запускать стимулирование экономики.
Почему так происходило? Дело в том, что экспорт ориентированным странам выгоднее, чтобы их валюта была дешевле, чем валюта стран, в которые продается их продукция. Это стимулирует торговую деятельность и способствует росту деловой активности.
Появилось даже такое понятие как валютные войны. А так как ставки многих ЦБ сейчас близки к нулю стал применятся дополнительный инструмент – количественное смягчение. Это еще один способ не только помочь банкам (а через них и экономике), но и девальвировать свою валюту для повышения конкурентоспособности на мировом рынке, а также стимулировании спроса на внутреннем рынке.
Повышение ставки всегда ведет к удорожанию валюты. Банкам становится все менее выгодно брать кредиты в ЦБ. Соответственно, они корректируют и свою кредитную политику в отношении клиентов, повышая ставки на собственные займы. Зачастую рынок заранее узнает о том, что тот или иной ЦБ будет повышать ставки. Однако не всегда это происходит по плану.
К примеру, рост доллара в 2015 году, в большей степени обязан не только колебаниям на рынке нефти, но и ожиданиям того, что ФРС будет поднимать ставки. Как мы уже отмечали выше, на сегодняшний день центральные банки более прозрачны, поэтому трейдеры обращали внимание на такие моменты, как уровень безработицы в США, а также инфляцию. Тем не менее, на последнем заседании в сентябре 2015 года руководство ФРС ясно дало понять, что в этом году ожидать роста ставок не стоит. Поэтому американская валюта сейчас корректируется. Но в тот день, когда это событие все же произойдет, можно будет ожидать существенного импульса вверх даже несмотря на то, что часть роста уже будет отыграна заранее.
Трейдеры, которые практикуют торговлю на изменении ставок, практически всегда оказываются в прибыли. Как мы уже отмечали выше, в момент публикации данных по ставке, на рынке происходит существенный импульс, который и является первой реакцией рынка на событие.
Примерно через полчаса на рынок выходят различные финансовые организации. Это и есть наилучшее время для открытия сделок, так как хаотичные колебания, вызванные первой реакцией, завершаются и на рынок приходит устойчивый тренд.
При этом важно помнить, что даже с понижением ставки, после прихода на рынок профессиональных финансовых организаций, может начаться восходящее движение. Именно по этой причине мы и рекомендуем подождать с решением.
