Фундаментальный анализ рынка

Использование фундаментального анализа в теории должно позволить трейдеру понимать первопричину движения цены и составлять долгосрочный прогноз движения цены. На практике сталкиваемся с тем, что новостями многие пренебрегают, это решение правильным назвать никак нельзя.

Сегодня мы пошагово разберём:

  • Что такое фундаментальный анализ;
  • Где брать информацию;
  • Что учитывать в торговле;

Жми кнопку "изучить"начинай эффективно использовать фундаменталньый анализ.

фундаментальный анализ форекс

Преобладающая часть Форекс трейдеров, выбирая стратегию для ведения торговли, принимают во внимание как технический анализ, так и фундаментальный. О последнем из них мы и расскажем.

 

Основой фундаментального анализа рынка Форекс являются политические и экономические изменения, происходящие в обществе, которые нередко ведут к прогнозируемой смене котировок валют.

 

Таким образом, те трейдеры, которые применяют фундаментальный анализ, нуждаются в получении наиболее свежей информации относительно уровня инфляции и безработицы, намечающихся тенденций в политике, которые узнают из новостей. Благодаря фундаментальному анализу Форекс, можно получить картину изменения цен на валюты, которые являются следствием развития определенной экономической ситуации. Разбираясь в ситуации, чтобы определить точки открытия и закрытия, трейдеры зачастую обращаются к данным, полученным в результате комплексного подхода.



Что лежит в основе фундаментального анализа Форекс?

Как и другие рынки, Форекс функционирует в соответствии с принципами законов и основоположений спроса/предложения. Объем торгов, а также показатели активности рынка формируются в зависимости от различных факторов экономического характера, главную роль среди которых играют процентная ставка и стабильная экономика. Последняя, зависит от величины ВВП, иностранных капиталов и торгового баланса государства. Со значительной частью показателей можно ознакомиться, обратившись к специализированным СМИ, где необходимые данные публикуются на регулярной основе.

 

При фундаментальном анализе валютного рынка предполагается использование разнообразных показателей, главными из которых называют процентную ставку, индекс потребительских цен, уровень международной торговли, объемы заказов товаров, индекс производственных цен. Все они взаимосвязаны, например, причиной роста иностранных вложений зачастую является высокая процентная ставка. Ее рост является сигналом к реализации ценных бумаг инвесторами. В свою очередь, базой для подобного решения станет заключение, согласно которому, усложнение процедуры получения кредитов негативно повлияет на прибыльность и эффективность компаний. Реализация долей служит триггером к падению рынка и неблагоприятно воздействует на экономическую ситуацию в государстве в общем.



Отражением ситуации с внешнеторговым дефицитом, когда объем импортируемых продуктов превышает объем экспортируемых, является международная торговля. Под торговым дефицитом понимается ситуация, при которой потом финансов, уходящих из страны больше того, что в нее прибывает. Это негативное развитие, ведущее к девальвации.

 

При проведении анализа рыночной ситуации принимается во внимание торговый дисбаланс. Стабильный показатель дефицита не так радикально влияет на стоимость валюты.

 

фундаментальный анализ рынка форекс

 

К наиболее значимым показателям, оказывающим свое влияние при принятии решения, касающегося выбираемой стратегии Форекс, относится и тот, что указывает на объем прожиточного минимума и стоимости основных производственных товаров. Также учитываются объем валового продукта и показатель денежного агрегата М2.



Главная отличительная черта фундаментального анализа валютного рынка от технического состоит в том, что первый базируется на отражении спрос и предложения на стоимости валют, зависящих от фундаментальных экономических нюансов.

 

Те же, кто отдает предпочтение техническому анализу, считают причины, вследствие которых меняются валютные курсы, не столь значительными, и гораздо большее значение отдают анализу самих цен. Существует мнение, что не имеется возможности определить причину изменения цен до того момента, пока она не будет включена самим рынком. В ведении технического анализа состоят большей частью короткие временные интервалы, а вот в применении к таким интервалам фундаментальный анализ Форекс не может быть использован, поскольку фундаментальные данные публикуются гораздо реже.

 

Если анализ проводится для того, чтобы спрогнозировать среднесрочное либо долгосрочное поведение рынка, то нужно изучать глубинные причины, приводящие к смене валютных курсов. Благодаря этому, возможно осуществить оценку перспектив, определяющих динамику спроса и предложения.



Главным минусом фундаментального анализа Форекс является сложность его проведения. Поэтому использует его в трейдерской деятельности довольно небольшой процент трейдеров, при этом они даже не владеют всеми деталями процесса.

 

К тому же, фундаментальный анализ Форекс не имеет особого смысла в том случае, если речь идет о краткосрочной торговле. Это означает, что игроку может просто оказаться недостаточно денег, чтобы покрыть текущие убытки, вероятные в ходе торговли на среднесрочных трендах.

 

Существует несколько групп, по которым разделяются показатели, оказывающие влияние на рынок Форекс и осуществляющие формирование спроса и предложения на валюту. Постараемся рассмотреть основные.



Показатели динамики инвестиционного и торгового капитала

фундаментальный анализ валютного рынка

 

Они отвечают за характеристику того, каким может быть спрос и предложение на валюту, если в них заинтересованы компании, проводящие операции по импорту и экспорту. Что происходит с включением:

 

  • баланса капитальных счетов компании;
  • торгового баланса;
  • баланса текущих счетов;
  • платежного баланса.

Показатели, определяющие то, в каком положении находится финансовый рынок страны

Данная группа показателей определяет, насколько рентабельны вложения в активы (как потенциально, так и в текущий момент), которые номинированы в государственной валютной единице, и, как следствие, спрос на нее с точки зрения тех вкладчиков, которые обладают постоянным доходом в виде банковских депозитов, государственных и частных ценных бумаг:

 

  • динамика фондовых индексов по экономике;
  • динамика доходности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам;


  • динамика ставок по ипотечным кредитам в стране;
  • суммы облигаций, выпущенных казначейством США, а также ставки и динамика объема и ставки размещения;
  • динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке.

 

Агрегированные макроэкономические показатели

Определяют то, в каком состоянии находится экономика государства в общем, скорость роста экономики и потенциальные перекосы макроэкономического плана:

 

  • ВВП;
  • уровень безработицы;
  • совокупное потребление;
  • объем и динамика пополнения казны государства;
  • совокупность частных инвестиций;
  • объем и динамика государственных расходов;
  • дефицит/профицит государственного бюджета;
  • уровень персональных накоплений;
  • объем импорта и объём экспорта.


Показатели, определяющие динамику производства и торговли

Отражают то, в каком состоянии находится и какими перспективами обладает развитие производственного и торгового секторов государственной экономики. Кроме прочего, сюда входят показатели внутреннего спроса – то, насколько организации и отдельные граждане готовы расходовать имеющиеся средства, насколько развита промышленность, возможный внутренний спрос на национальную валютную единницу:

 

  • индекс использования производственных мощностей;
  • розничные продажи;
  • объем промышленных заказов и промышленных запасов;
  • заказы на товары длительного пользования;
  • индекс промышленного производства;
  • объем коммерческих займов, займов под недвижимость, потребительских займов.

 

Показатели трудовой статистики

фундаментальный анализ для чайников

Определяют состояние сектора рабочей силы и всего, что с ним связано, в том числе, темпы развития, возможный потенциал спроса граждан и их позитивное отношение к будущему:

  • производительность труда;
  • разнообразные показатели изменения числа трудоустроенных и безработных.


Показатели инфляции

Определяют текущее и возможное воздействие на экономику, валюту, принятие решений, связанных с проводимой государством кредитно-денежной политикой.

 

  • индексы потребительских энергетических цен, цен экспорта, цен импорта;
  • индекс потребительских цен;
  • динамика цен на нефть;
  • дефлятор цен ВВП;
  • индекс промышленных цен;
  • средняя почасовая заработная плата;
  • индекс стоимости рабочей силы;

 

Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики

Данный вид показателей относится к самым главным! Они определяют то, какой политический курс проводится руководством страны в имеющихся условиях.

 

  • предполагаемый объем размещения и погашения государственных ценных бумаг;
  • учетная ставка ЦБ;
  • предполагаемый объем привлечения или погашения правительством внешних займов.


  • показатели предложения денег (денежная масса M1, M2, M3);
  • индикатор делового цикла, а также индексов экономической (деловой и потребительской) активности и оптимизма.

 

Индикатор делового цикла, в большинстве случаев, основывается на показателях средней динамики набора других показателей разнообразных экономических секторов.

 

Индексы активности и оптимизма в основном являются опросными показателями, выражающими то, насколько инвесторы и потребители уверенны в стабильности положения и собственного будущего.

 

Стандартно данный вид индексов идет впереди экономического цикла на период от месяца до года:

 

  • индекс совпадающих экономических индикаторов;
  • индекс опережающих экономических индикаторов;
  • индекс делового оптимизма менеджеров предприятий сферы услуг;
  • индекс запаздывающих экономических индикаторов;
  • индекс делового оптимизма менеджеров по закупкам;
  • индекс потребительского доверия;
  • индекс делового доверия.


Показатели строительной отрасли

основы фундаментального анализа для начинающих

Имеется мнение, что строительство или строительный цикл в общем идет впереди делового цикла, следовательно, показатели строительства применяются как опережающие индикатора числа домов, находящихся в процессе постройки:

 

  • реализация вновь построенных домов;
  • количество выданных разрешений на строительство;
  • расходы на строительство;
  • реализация домов уже бывших в употреблении.

 

Проведение фундаментального анализа Форекс и оценка показателей используется в целях принятия решений, относящихся к одной из двух категорий:

 

  1. Решения относительно проведения долгосрочных вложений в валюту определенного государства.
  2. Решения по торговле на новостях.

 

Нет необходимости рассматривать их отдельно. Обычно они описываются так, что пользователю понятно, как именно индикатор воздействует не только на спрос и предложение валюты, но и на настроения вкладчиков.



В ходе принятия решений нужно проводить фундаментальный анализ рынка Форекс с учетом ряда показателей, таких, как:

 

  1. Каким образом происходит его измерение и расчет, какова волатильность и единицы, в которых она исчисляется.
  2. Класс, к которому относят данный показатель (опережающий по отношению к экономическому циклу, запаздывающий или совпадающий).
  3. Периодичность и момент, когда выходит показатель.
  4. Был ли он опубликован единожды или имеются различные редакции.
  5. Показатели диапазонов колебания в зависимости от переживаемого государством периода, а кроме того, данные относительно наибольших и наименьших значений за весь период.
  6. В чем состоит главное воздействие на остальные показатели фундаментального анализа Форекс.
  7. Каким образом показатели фундаментального анализа рынка Форекс могут критически повлиять на него.

 

Экономический календарь

Для качественного проведения фундаментального анализа рынка Форекс также важно отслеживать даты выхода самых ключевых новостей. Для этих целей в фундаментальном анализе Форекс применяется экономический календарь. Ежедневно публикуются разнообразные статистические данные, проводятся заседания, выступления политиков.



Их необходимо принимать во внимания при проведении анализа. Любую из новостей нужно оценить, а затем либо принять во внимание, либо опустить.

 

лучший фундаментальный анализ рынка форекс 

 

Построение работы при использовании данного типа календарей:

 

  • Прежде всего, необходимо обратиться к предыдущему значению, затем к предполагаемому и итоговому, появляющихся после того, как новости вышли.
  • В том случае, если показатель фактического значения хуже предполагаемого, это не выгодно и для валюты. При сохранении этого показателя в дальнейшем реакция рынка будет отсутствовать.
  • Необходимо уделять особое внимание тем из новостей, что отмечаются несколькими восклицательными знаками.
  • Но делать основную ставку на описываемый способ проведения анализа не стоит, так как цены часто идут и против логики.
  • При этом на рынке всегда имеется линия наименьшего сопротивления, обусловленная фундаментом.

 

Каким образом происходит вычисление фундаментальных факторов? К примеру, если обратиться к ресурсу Mail.ru, то в разделе главных новостей видно, что регулярно вывешиваются новости, касающиеся Греции, Соединенных Штатов, Европы, России.



При этом читать сами новости необходимости нет – в основном они сконцентрированы в заголовке статьи. Таким образом можно быстро определить самые важные экономические события с точки зрения фундаментального анализа рынка Форекс.

 

Стратегия торговли по фундаментальному анализу

Самой простейшей и популярной стратегией торговли по фундаментальному анализу является трейдинг перед новостями. Несмотря на высокую популярность, стоит отметить, что данная практика является весьма сложной и рискованной. Новичкам крайне не рекомендуется торговать перед, в момент или даже после выхода важных экономических показателей, поскольку в эти периоды на рынке происходят сильные всплески. Неопытные трейдеры не смогут верно, оценить возможности и могут потерять внушительный капитал.

 

Стратегия торговли на новостях основывается на выставлении сразу двух ордеров в обе стороны от текущего положения цены. При этом выставлять ордера нужно за несколько секунд до объявления экономической статистики. Таким образом, как только пойдет импульс по цене, сработает ордер. Также необходимо сразу установить тейк-профиты на уровне 3-5 средних и крупных японских свечей от предполагаемых точек входа. Соответственно в сделке будет зафиксировано небольшое количество пунктов цены, однако гарантировано, поскольку очень часто цена откатывает в обратную сторону после импульса и идет в другом направлении ещё больше. Лучше во время значимых событий брать небольшой, но гарантированный профит.



Итоги

Фундаментальный анализ является менее популярным, однако, в то же время не менее эффективным и применяемым методом прогнозирования цен. У ФА есть свои методы, свои правила и свои особенности, которые следует учитывать для качественной торговли на валютном рынке.

 

Наиболее значимых результатов можно добиться, если компоновать тактики фундаментального и технического анализа.

Комментарии

Artemij
Artemij
Конечно, фундамент двигает пару, но вот торговать по нему иногда просто не возможно. Тем более, что он больше подходит для среднесрочных трейдеров, сам же торгую внутри дня.
professor
professor
В целом вы правы, сделки на основе фундаментальног о анализа держат несколько дней, а то и несколько месяцев удерживать можно.
Валера Давыдов
Валера Давыдов
Как подтверждения технических сигналов можно использовать фундаментальный для среднесрочной торговли.
Verb
Verb
Цитирую Artemij:
Конечно, фундамент двигает пару, но вот торговать по нему иногда просто не возможно. Тем более, что он больше подходит для среднесрочных трейдеров, сам же торгую внутри дня.

Ну как же невозможно? Просто это метод для определения времени входа и выхода из сделки. Сама точка уже должна искать отдельно по технике, чтобы поставить стоп поменьше. Хотя наверно можно и по фундаментальном у анализу входить, но куда стоп ставить непонятно.
Aleksey
Aleksey
Цитирую Artemij:
Конечно, фундамент двигает пару, но вот торговать по нему иногда просто не возможно. Тем более, что он больше подходит для среднесрочных трейдеров, сам же торгую внутри дня.

Во время всяческих выступлений глав центральных банков или правительства, встреч можно взять движение и внутри дня. Только здесь начинаются технические проблемы со стороны брокера типа широких спредов или проскальзований .
Ltd
Ltd
Фундамент сам по себе не позволит торговать, особенно на рынке валют. Техника нужна, чтобы оценить ближайшие цели и поставить стоп.
Марк
Марк
Как я читал стопы не всегда ставят крупные трейдеры, использующие фа, чтобы дать цене дышать. А мелкие события на форексе не дадут такой большой реакции, чтобы полностью слить счёт в долгосрочной торговлей
Фреди
Фреди
Сейчас смотрю аналитику от Яна Сикорского. Он в ней много про фундамент говорит и при этом на нём и сделке хорошие делает. Поэтому сам хочу разобраться в нём.
Магдалин
Магдалин
смотрю информацию от reuters, blomberg. ещё есть сайт с банковской аналитикой по фундаментальным параметрам, можно много интересного подчерпнуть. в том числе и точки входа
Валера Давыдов
Валера Давыдов
Банковская аналитика не обязательно будет давать прибыльную аналитику. Всё таки там те же люди, как и обычные трейдеры. Поэтому я бы не ориентировался на неё.
Павел Денисов
Павел Денисов
Цитирую Валера Давыдов:
Банковская аналитика не обязательно будет давать прибыльную аналитику. Всё таки там те же люди, как и обычные трейдеры. Поэтому я бы не ориентировался на неё.

Зато она как минимум бесплатная. И более качественная, там конечно и простые люди сидят, но обученные и разбирающиеся в основах торговли.
Бродунов
Бродунов
Фундаментальный анализ очень полезная для терйдера вещь. Читал несколько интервью трейдеров, многие используют его вместе с техническим. Например определяют направление будующего движения, а уже определение точно точки входа, установка стопов и целей на основе технического анализа.
Jeity
Jeity
Цитирую Бродунов:
Фундаментальный анализ очень полезная для терйдера вещь. Читал несколько интервью трейдеров, многие используют его вместе с техническим. Например определяют направление будующего движения, а уже определение точно точки входа, установка стопов и целей на основе технического анализа.

Но как я понимаю, это только в среднесрок такой подход будет работать, а внутри дня обращать внимание на фундаментальные данные особого смысла нет.
Writer
Writer
Цитирую Бродунов:
Фундаментальный анализ очень полезная для терйдера вещь. Читал несколько интервью трейдеров, многие используют его вместе с техническим. Например определяют направление будующего движения, а уже определение точно точки входа, установка стопов и целей на основе технического анализа.

Кстати, не могу назвать инвесторов, которые разбогатели на основе технического анализа. А вот фундаментальный анализ используют многие крупные инвесторы.
Tradegood
Tradegood
Цитирую Writer:
Кстати, не могу назвать инвесторов, которые разбогатели на основе технического анализа. А вот фундаментальный анализ используют многие крупные инвесторы.

Сейчас крупные инвесторы используют математические методы для набора позиций в ренджах и реализации в будущем. Плюс использование высокочастотных роботов.

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить