Что такое Стоп-Лосс и Тейк-Профит?

До появления компьютерных технологий биржевая торговля требовала от трейдера постоянного контроля сделки и умения быстро закрыть сделку, если что-то пошло не так. Когда компьютеры стали настольными вместо подачи руками специальных знаков брокеру, и мощных легких чтобы до него докричаться, потребовалось умение правильно открыть стоп лосс и тейк профит. Начнем с определений.

Стоп лосс – приказ брокеру закрыть текущую позицию при достижении указанного значения убытков пунктах. Другими словами если рынок пошел не в нашу сторону можно быть уверенным, что убытки не приведут к полной потере депозита.

Тейк профит – обратный отложенный ордер, при срабатывании которого позиция будет закрыта по текущему уровню прибыли. Автоматически зафиксировать доход особенно важно для новостных и скальпинг стратегий, где нужный импульс может длиться несколько минут или даже секунд. Успеть закрыть ордер вручную за такой короткий период невозможно.

Стоп лосс и тейк профит наряду с объемом лота представляют собой главные элементы системы управления рисками или мани менеджмента. Автоматическая фиксация позволяет полностью сосредоточиться на планировании будущей сделки, работать одновременно по нескольким торговым активам, использовать советники.

Как отдельные торговые инструменты не существуют. Выставить их можно только при открытии ордера BUY/SELL для немедленного или отложенного исполнения.

Выставление ордеров в терминале

В качестве примера возьмем MetaTrader. Нажимаем «Новый ордер» и вводим расчетные параметры.

Стоп лосс и тейк профит в терминале MetaTrader.

Как видим с технической точки зрения все делается просто и важно правильно рассчитать уровни. Соблюдаем правило:

• Уровни тейк профит для сделок на покупку (BUY) должны находиться выше цены открытия с учетом спреда. Ограничение убытков при этом будет ниже нее. Таким образом, мы страхуем себя от резкого разворота вниз.
• Для продаж (SELL) обратная методика: прибыль фиксируется ниже цены открытия, стоп лосс выше нее.

Параметры Take Profit и Stop Loss могут быть изменены в любой момент, пока сделка открыта или не снят отложенный ордер.

Способы установки тейк профит

Самый простой вариант для новичков трендовый, где цель будет равна ширине канала. Открываемся после третьего отбоя от линии поддержки, автоматически закрываемся на линии сопротивления. Рекомендуется даже на сильной линии тренда для выставления ордеров дождаться 2-3 касания, когда первые коррекции уже прошли.

Тейк профит внутри нисходящего тренда.

• Расчет прибыли по графическим фигурам.

Здесь необходимо как можно точнее определить верхнюю и нижнюю границу нового паттерна Price Action. Индикатором открытия позиции будет истинный пробой уровня поддержки – устанавливаем TP и стоп лосс по величине фигуры технического анализа.

• Тейк профит по уровням Фибоначчи.

Торговля по стратегии Фибоначчи обычно идет преимущественно внутридневными сделками и желательно на таймфрейме H1. Работаем только в направлении текущего тренда. В такой ситуации наиболее перспективными будут дробные позиции на 23.6% и 38.2%. Выставить более долгосрочные цели можно на 61,8% и дальше.

Уровни Фибоначчи используются как динамический стоп лосс.

• Разделяем тейк профит на несколько частей по разным ценовым уровням.

Может сложиться ситуация, когда оптимальным вариантом будет закрыть только часть объема, когда рынок достигнет определенного расчетного уровня в расчете, что тренд продолжится. Закрыть нужную часть можно как вручную, так и разделить исходный объем на несколько сделок.

Рекомендации по установке тейк профит

Жестких методик здесь нет, главное соблюдать базовый принцип, по которым рассчитывается стоп лосс и тейк профит. Однако, есть пара моментов, которые не касаются математики важных, когда нет постоянного контроля торгового терминала:

• Сильные уровни поддержки/сопротивления и ключевые точки графических паттернов дают максимальную прибыль, но лучше закрываться немного ниже. Не забываем, что их видят другие трейдеры и главное маркетмейкеры с брокерами. И если цена не дойдет до расчетной точки несколько пунктов с последующей глубокой коррекцией большая часть мелких игроков в лучшем случае закроются в ноль. А в худшем нужно будет переходить к разделу про установку стоп лосс.
• Уточните правила брокера по автоматическому закрытию тейк профит. Может быть, что требуется не просто касание, а подтверждение пробития закрытием следующей свечи выше/ниже заданного уровня. Также следует учитывать величину спреда, если он большой, то касания будет гарантировано недостаточно.

Стоп лосс и тейк профит лучше всего разместить на уровнях, где наблюдается совмещение (конфлюэтность). Например, в одной недалеко друг от друга находятся Фибоначчи, Pivot Points и линии индикатора Ишимоку. Чем их больше, тем вероятнее всего рынок будет там, даже если на первый взгляд такой профит вряд ли возможен.

Совмещение технических индикаторов, тейк профит на первом уровне Фибоначчи.

Трейлинг-стоп

Сделать стоп лосс и тейк профит динамически изменяемыми в зависимости от развития текущей рыночной ситуации поможет трейлинг-стоп входящий в базовый комплект всех популярных торговых платформ. Если сделка развивается в положительном направлении, он начинает переносить TP/SL на заданное количество пунктов. Таким образом, получаем двойную выгоду: забирая все большую прибыль в автоматическом режиме, одновременно снижаем потенциальные убытки вплоть до перехода в состояние безубытка, когда закрытие стопа гарантированно оставит трейдера с прибылью.

Автоматический перенос стоп лосс для достижения безубытка.

Подобный прием популярен среди автоматических советников, так как на первый взгляд кажется это лучший способ гарантировать, как минимум, выход в ноль. Действительно часто можно видеть ситуации, когда цена после стремительного движения совершает резкую «просадку» выдавливая мелких и средних игроков. Чтобы правильно выставить трейлинг-стоп мешают несколько проблем:

• Плавающий спред мешает подобрать оптимальный динамический стоп лосс на весь день или торговую сессию. И неважно встроенный трейлинг или пользовательский – в такой ситуации непрогнозируемые убытки гарантированы. Встроенный тестер MetaTrader работает только с фиксированным спредом, учитывайте это при анализе результатов.
• Волатильность постоянно меняется, и параметры трейлинга, показавшие себя хорошо на спокойном рынке, могут повести себя непредсказуемо на активном торговом периоде. Однако, когда волатильность растет, больше и средний уровень возможной прибыли, можно попробовать увеличить фиксированный тейк-профит на 5-10 пунктов!
• Ограничения брокера. Каждое изменение параметров открытой сделки, это отправка нового торгового приказа на сервер, где фактически происходит две операции: закрытие текущей и открытие новой позиции с новыми данными. Если подобных сделок с одного счета слишком много или размер трейлинг-стопа маленький, что приводит к постоянным корректировкам, брокер может применить санкции: от скрытого увеличения проскальзывания для новых Stop Loss до полного отключения потока котировок с принудительным закрытием.

Варианты установки Stop Loss

Изучению как правильно выставить защитные ордера трейдеры часто уделяют недостаточно внимания. Несмотря на то, что об их важности и обязательности постоянно говорится в учебниках по мани менеджементу, именно стоп-лосс чаще всего выпадает из общей системы рыночного анализа. В торговых стратегиях ограничение убытков тоже часто указывается в самом конце и мелким шрифтом. Однако, как показала практика их правильное расположение и контроль можно получить по итогу месяца положительный результат даже когда прибыльные сделки будут меньше 50% от общего числа.

Есть три основных варианта как ограничить убытки:

1. Вообще не устанавливать стартовый стоп лосс и тейк профит при этом контролируется трейлинг-стопом.

Категорически не рекомендуется новичкам – даже скальпинговые стратегии имеют значения ограничивающие убытки, а для внутридневных сделок это обязательное условие. Профессиональные трейдеры могут использовать подобную тактику на долгосрочных сделках при больших депозитах и небольших лотах, но это тоже достаточно редкое явление.

2. Величина стоп лосс определяется в момент открытия позиции и постоянна до закрытия.

Преимущество заключается в том, что какой будет убыток известно заранее, что облегчает соблюдение мани менеджмента новичками. Если он срабатывает, можно спокойно понять причины ошибки для изменения торгового плана, а не судорожно открывать новые позиции, стараясь отыграться. Когда тренд возобновиться всегда можно войти еще раз.

Однако есть нюанс, который нужно учитывать при расчете стоп лосс и тейк профит. Никогда не стоит экономить даже когда сделка среднесрочная, и виден явный сильный тренд. «Куцые» стопы по 15-20 пунктов срабатывают почти всегда и на некоторых валютных парах могут чуть находиться практически на границах спреда. Конечно, для каждой точки входа рыночная ситуация уникальна, но еще раз повторим – не следует экономить.

Stop Loss был выставлен слишком близко к цене открытия.

Основной недостаток заключается в том, что если выставить малый коридор на самых волатильных парах, таких как USD/JPY или GBP/USD можно получить постепенное накапливание небольших минусов, особенно это заметно на автоматических советниках, которые не предназначены для таких «нервных» активов.

Еще одна проблема даже при достаточном размере в недостаточном контроле со стороны трейдера. Когда открыто несколько сделок всегда есть упустить момент резкого разворота или возможности перевести в безубыток и вообще убрать убытки.

3. Stop Loss добавляется к открытой позиции только после первой коррекции цены или начала работы трейлинг-стопа.

Данный способ требует хорошей профессиональной подготовки и знания особенностей рабочего инструмента. Конечно, первоначальные ориентировочные уровни присутствуют, но они находятся на большом удалении от цены открытия. Как минимум, они за последними локальными ценовыми максимумами/минимумами или сильные уровни поддержки/сопротивления. Затем после открытия трейдер начинает перемещать стоп лосс и тейк профит по мере развития сделки в положительную сторону.

Преимущество: возможность вовремя перевести позицию в положение безубыточности, что в теории должно привести к более спокойной торговле. Переносить стоп лосс, можно фиксировано, например, на 20 пунктов, или по новым ценовым пикам или уровням таким как Фибоначчи, Pivot или уровни Мюррея. Однако, в этом случае убедитесь на других индикаторах об отсутствии возможного ближайшего отката способный быстро «зацепить» его и дальнейший тренд идет уже без нас.

Недостаток: главный мы уже указали, это риск глубокого отката, особенно при выходе сильных фундаментальных новостей. Главное вовремя уйти в безубыток, тогда хотя бы депозит останется целым.

Не старайтесь поймать весь тренд целиком. Нет таких методик, по которым можно прогнозировать начало и коней тренда с точностью до пункта. Нужно выставить прибыль/убытки не больше чем на 55-60% от максимума, тогда вероятность закрытия в прибыль увеличивается.

Рекомендации по установке Stop Loss

• Диапазон в 30-40 пунктов вокруг точки слияния нескольких индикаторов на профессиональном сленге трейдеров называется «штрафной площадкой» и располагать там стоп лосс крайне не рекомендуется, так как данная зона чревата резкими ценовыми импульсами.
• Краткосрочный пробой не дает 100% гарантии, что цена пойдет в его направлении. Нужно дождаться подтверждения от других технических инструментов и как минимум второго ретеста уровня, что означает наличие интереса крупных «охотников за стопами». Воевать с такими крупными игроками нет смысла, лучше попробовать двигаться вместе с ними – разместите стоп лосс и тейк профит в интересующих их зонах. И когда они большими объемами двинут цену, вы тоже останетесь в профите.
• Если цена движется к котировкам, в которых последние две цифры 00 или 50 (круглые уровни) на которых часто происходит сбор стопов – открывайте тейк профит по частям или доливайте позицию по мере движения рынка в прибыльную сторону.
• Крупные игроки видят места где находятся скопления отложенных ордеров и кроме того активно использую межрыночный анализ для комплексного понимания рынка. Это позволяет им планировать спекулятивные действия и доглосрочные стратегии. Поэтому включите в свою стратегию актуальную биржевую информацию по валютным и товарным фьючерсам, особенно значения «открытого интереса» (объем сделок в деньгах). Контролируйте сроки закрытия (экспирации) опционных и фьючерсных контрактов – в день закрытия будет активный сброс открытого интереса и валютный рынок Форекс пусть с опозданием, но поддерживает фондовый тренд.

Каждая торговая стратегия содержит собственные правила, как рассчитать стоп лосс и тейк профит. Для скальпинга они достаточно жесткие и отступать от них не рекомендуется. А для более внутридневных, средне- и долгосрочных вариантов можно экспериментировать под конкретный актив и волатильность, но только с предварительным тестированием на исторических данных.