Анализ отчетов COT

Конечно же, любой опытный трейдер скажет Вам, что торговать желательно в том же направлении, что и крупные игроки. Если пытаться войти против них, то это будет сродни попытке остановить локомотив на полном ходу – Вас просто вынесет с рынка. Отчеты СОТ дают, пусть и с некоторым запозданием, возможность понять, какого направления придерживаются крупные игроки.

Жми кнопку "изучить"научись торговать наравне с крупными игроками.

отчеты cot

Отчеты СОТ представляют статистику о количестве заключённых контрактов на покупку и продажу 30 группы товаров. Помимо 13 основных валютных пар, куда входит и российский рубль, Commitment Of Traders включает данные по 7 индексам, таким как S&P 500, NASDAQ-100, Nikkei Stock Average, а также 10 сельскохозяйственным группам товаров, молоку, пальмовому маслу, сыру, мясу, древесине и т.д. Проанализировав сведения, получим информацию о позиционировании крупнейших игроков на рынке и открытом интересе на каждый товар.

 

Первым делом определимся, когда выходит отчет COT. Сведения становятся доступными для ознакомления еженедельно по пятницам в 3.30 по восточному времени. В Москве это 12.30 дня. Данные, которые в них содержится, отражают распределение участников на момент вторника текущей недели.

 

CFTC (Commodity Futures Trading Commission) на своём официальном сайте публикует статистическую информацию. Она доступна в кратком и полном формате. Для отчётных элементов в кратком табеле характерны данные по группам товаров о позиционировании коммерческих и некоммерческих холдингов. Отображаются изменения по сравнению с предыдущим периодом, открытому интересу по категориям в процентном соотношении, а также количеству инвесторов, вовлечённых в торговый процесс.



Полные отчеты COT, помимо информации, содержащейся в кратком докладе, дополнены сведениями о годовом сборе урожая. Здесь отражается конъюнктура четырёх и восьми крупнейших субъектов на рынке с учётом агрегатных, фьючерсных, опционных позиций.

 

Нас интересуют фьючерсные контракты на валютные торговые инструменты. Так как фьючерсы и Форекс тесно коррелируют, отчёты можно использовать для спекулятивной работы на финансовой бирже.

 

Перейдём к тому, как использовать отчет COT в торговле. Для этого на официальном сайте в разделе Market Data & Analysis выбираем первый пункт – Commitments of Traders. Опустившись на странице ниже, необходимо отыскать таблицу Current Legacy Reports. В ней четыре столбца. Первые два Futures Only включает Long and Short Format, вторые два Futures-and-Options-Combined также включает Long and Short Format. Нас интересует вторая строка Chicago Mercantile Exchange (Чикагская Фондовая Биржа) или сокращённо CME. CME мы упоминали, когда рассказывали про опционные уровни Форекс. Торговля от опционных уровней и отчеты COT тесно связаны, поэтому рекомендуем изучить на нашем сайте дополнительно, как использовать опционные уровни на Форексе.



Выбрав столб Futures-and-Options-Combined, открываем Short Format в строке Chicago Mercantile Exchange. Первая категория в открывшемся документе описывает позиционирование игроков по пальмовому маслу. Если опустимся ниже, то найдём информацию по валютным парам. Строка EURO FX – Chicago Mercantile Exchange Code-099741 отвечает за конъюнктуру по EURO, рассмотрим его как пример. Исследуемые отчеты СОТ от CFTC были опубликованы 12 мая 2017 и отражают актуальные сведения на момент 09 мая 2017.

 

отчеты сот от cftc

 

Открывшиеся отчеты COT по EURO содержат 4 колонки: Non-Commercial, Chicago Mercantile Exchange, Total, Nonreportable Positions. Первая колонка Non-Commercial включает столбцы Long, Short, Spreads, и характеризует распределение крупных игроков в интересующем разделе. Сюда входят банки, юридические организации, трастовые фонды, чья работа на прямую связана со спекулятивной деятельностью и получением дохода на различии в стоимости инструментов.

 

Вторая колонка не включает столбец Spreads, а только Long, Short и называется Commercial. Она показывает активность так называемых хеджеров. Это субъекты, чья работа не связана с заработком на разнице курсов, а валюта им необходима для финансирования текущих потребностей. Например, компании нуждается в средствах для покупки материалов, акций, товаров, сырья с целью удовлетворения коммерческих потребностей. Она не может пойти в банк и приобрести нужный финансовый актив по внутреннему курсу, а покупает инструмент на межбанковском рынке. Для этого через сайт CFTC подаётся официальный запрос, после чего субъект попадает в отчеты СОТ как Commercial.



Колонка Total также включает Long и Short. Здесь мы видим сумму всех коротких и длинных позиций из Non-Commercial и Commercial. Отчеты COT свидетельствуют, суммарный Long по EURO равен 461,432, а Short 427,090 контрактов. Один контракт = 125000 евро. Для нас интерес представляет не только текущее позиционирование игроков, но в большей степени изменения, произошедшие по сравнению с предыдущими периодами. Читая финансовую аналитику, возможно вы сталкивались с фразами типа – чистая длинная позиция по EURO за прошедшую неделю сократилась на 50000 контрактов. Как раз эти данные и содержат отчеты от CFTC.

 

Но прежде чем к ним перейти, рассмотрим четвёртую колонку – Nonreportable Positions. Также имеет графы Long и Short. Отображает сведения о контрактах мелких спекулянтов, таких как мы с вами. Для сравнения Long = 70,321, Short = 59,663. Как видите, трейдеры всего мира в совокупности держат 1/7 часть средств, а 6/7 находятся на счетах 400 крупнейших компаний. Всю представленную информацию содержат отчеты СОТ от CFTC.

 

Open Interest равен 486,753 и отображает денежную массу, задействованную в торговле. Умножив на 125000 получаем почти 61 миллиард евро по фьючерсным договорам, отображённых в недельном докладе CFTC. Это объём средств торгуемых на CME по EURO. На рынке Форекс вращаются гораздо большие средства, однако их подсчитать возможности нет. Анализ отчетов СОТ от Chicago Mercantile Exchange даёт общее представление о настроениях игроков всего мира.



Отметим что интересы Non-Commercial и Commercial, как правило, диаметрально противоположные. Когда одни покупают, другие продают, а на Форекс происходит смена тренда. После выборов во Франции, непосвящённым кажется, что рынок оказался зажат в боковом диапазоне. Однако анализ отчетов СОТ говорит о происходящем перераспределении капитала в паре EUR/USD.

 

Строка Changes From даст представление о происходящих переменах. Так по сравнению с предыдущей неделей Non-Commercial сократили Short на 34,758 контрактов. В то время как Commercial нарастили Short на 32, 272. Это существенные перемены. Игроки чья цель заработать на разнице стоимости активов, сокращают присутствие в продажах, тем самым сокращая чистую спекулятивную короткую позицию, в то время как хеджеры наоборот, закупаются Call опционами, чтобы иметь возможность в будущем приобрести EUR/USD по более низкой цене.

 

Когда вы встречаете фразу – чистая спекулятивная короткая позиция сократилась на 32 тыс. контрактов, это значит в колонке Non-Commercial, разница сумм чисел в столбцах Long и Short исчисляется отрицательным числом. Если число является положительным, значит присутствие не сократилось, а выросло.



Давайте проанализируем отчеты СОТ на примере инструментов GBR/USD и USD/RUB. Нас будут интересовать исключительно профессиональные деньги заинтересованные в получении профита на разнице курсов валют, в колонке Non-Commercial. Мелкие спекулянты не оказывают существенного влияния на торги, а Commercial скупают всю денежную массу, которая продаётся на рынке, исходя из собственных потребностей.

Отчеты СОТ по GBR/USD

отчет cot commitments of traders

 

Текущее значение Long = 41570, Changes From – 6464, это значит, на прошлой неделе Long был равен 48034 и сократился. Short = 90483, Changes From – 41897, на прошлой неделе Short был равен 132380. Высчитываем разницу 41897 – 6464, получаем сокращение чистой спекулятивной короткой позиции по фунту на 35433 контрактов или 27%. Это существенное сокращение шортов, а с учётом того что подобная тенденция сохраняется третью неделю подряд, делаем вывод о смене конъюнктуры профессиональных денег по фунту и можем рассматривать заключение стратегических покупок на среднесрочный период.

Отчет COT (Commitments Of Traders) по USD/RUB

что отражают отчеты сот

 

Non-Commercial Long = 12648, Changes From – 9983 контракта. Short = 1653, Changes From -2012. 9983 – 2012 = 7971. Сокращение чистой спекулятивной длинной позиции по российскому рублю составило 7971 контракт или 42% по сравнению с прошлой неделей. Это исторический максимум начиная с 2009 года, говорит о том, что спекулянты не верят в дальнейшее укрепление российских денег. Реализация министерством финансов запасов национальной валюты, сформировавшихся от выручки углеводородов, пока не оказывает ослабляющего эффекта. Это связано с тем, что стратегия Carry Trade не теряет свою актуальность, несмотря на снижение процентной ставки ЦБ РФ на 0.5 б.п. В совокупности все факторы должны привести к удешевлению курса до 60 рублей за доллар, о чем регулярно проводят словесные интервенции российские чиновники.



Отчеты сот включают строки Percent of open interest и Number of traders in each category. Первая показывает процент трейдеров в каждой категории участвующих в торгах, а вторая их количество. Мы упоминали что в руках 400 компаний сосредоточено 6/7 объёмов EURO на рынке, эти сведения мы подчеркнули в последней строке. В ней осталось пустым место под Nonreportable Positions, так как купить контракт на CME рядовому трейдеру не представляется возможным, как и подсчитать их общее количество.

Выводы

Мы разобрались, что отражают отчеты СОТ и какие сведения содержат. Узнали, если происходит перераспределение средств и сокращение/наращивание сделок, это сигнал для среднесрочной смены тренда на рынке Форекс. Теперь давайте остановимся на том, как можно систематизировать полученные данные и упростить фундаментальный анализ.

 

Существует много подобных сервисов, разберём порядок принятия торгового решения на примере http://timingcharts.com/. Как раз сейчас сформировался очень красноречивый паттерн, отлично подходящий, чтобы стать примером, как отчеты СОТ использовать в торговле. Ресурс представляет собой простой и интуитивно понятный инструмент. Внизу можно выбирать таймфрейм от 1 месяца до 20 лет. Японские свечи отображаются исключительно дневные.



В верхней части экрана, посередине, располагается панель инструментов. В левом квадрате под названием Selected Instrument ставим EC латиницей. Так у нас на графике отобразится пара EUR/USD. Чуть ниже необходимо нажать кнопку C.O.T., она активирует и отобразит на экране индикатор Форекс, анализирующий отчеты COT. Так же можно добавить любые индикаторы на экран, начиная от индикатора Ишимоку и Фибоначчи, заканчивая полосами Боллинджера и скользящими средними. С полным перечнем можете ознакомиться, нажав кнопку Add Indikators. Также можно настроить внешний вид начиная от классических баров и свечей, заканчивая архаичными Каги и графики Ренко. Ресурс чрезвычайно интересный, но наша цель применить отчеты СОТ в торговой системе.

 

анализ отчетов сот

 

После активации кнопки C.O.T. внизу экрана отобразится индикатор из трёх линий, красной, синей, зелёной. Красная линия это мы с вами, рядовые трейдеры, отображенные в докладе как Nonreportable Positions. Линия показывает участие игроков той или иной категории в процессе трейдинга. Зелёная линия — это профессиональные деньги, крупные спекулянты, чья цель извлечение прибыли за счёт разницы курсов валют. Этих субъектов отчеты COT называют Non-Commercial. Синяя кривая показывает заключённые контракты Commercial.

 

Как видно на графике, интересы Non-Commercial и Commercial находятся на разных полюсах, а их пересечение характеризует смену позиционирования на рынке. Когда синяя линяя вверху, а зелёная внизу, это говорит о нисходящей тенденции. На прошлой неделе произошло скрещивание кривых, свидетельствующее о наступающих переменах. Отчеты СОТ также отразили сокращение чистой короткой спекулятивной позиции. Основываясь только на полученных сведениях, можно сделать вывод о предстоящем росте EUR/USD. Отчеты COT представляют крайне важную и полезную информацию о распределении капитала среди профессиональных участников финансовой деятельности. Если хотите усвоить описанный инструмент досконально, изучите обучающее руководство на нашем сайте бесплатно.

Комментарии

Боренко
Боренко
Всегда хотел найти похожую информацию, а тут вот она!
Artemij
Artemij
Причём люди обычно и не догадываются, что она весит во всеобщем обозрении)
Walras
Walras
Цитирую Artemij:
Причём люди обычно и не догадываются, что она весит во всеобщем обозрении)

Знают все, значит заработать на ней нельзя. На рынке работает только то, о чём большинство и не догадывается, поэтому они и проигрывают.
Artemij
Artemij
Об уровнях поддержки и сопротивления тоже все знают, но при этом отрабатывают они себя очень хорошо.
Павел Денисов
Павел Денисов
Сомневаюсь, что люди зайдут в позиции и это не отразится на отчётах. Поэтому это тот инструмент, с помощью которого можно увидеть, в каком направлении смотрит крупный игрок
professor
professor
Я удивился, что есть такая организация которая собирает информацию по объёмам торгов у всех участников рынка. Думал, что такая информация не поддаётся всеобщей огласке.
vlad89
vlad89
Так это объёмы сделок, которые совершаются по фьючерсам и опционам. Там у них это всё строго систематизирова но, а вот чисто по рынку форекс вряд ли удастся, потому что тут централизации такой нет.
Олегович
Олегович
как минимум общая статистика по развитию экономики нужна. поэтому и с финасового сектора собирается статистика.
Виктор Дрель
Виктор Дрель
Спасибо за ссылку на сервис, где объёмы торгов указаны под графиком. Очень удобный вариант работы с отчётами сот
genius
genius
Так их можно использовать в определении тренда, если сам ещё не можешь визуально или по индикаторам определить его. Безусловно есть запаздываение, но с индикаторами оно тоже есть.
Ян Куплинов
Ян Куплинов
Хорошая идея, но показатели будут отставать. Потому что во первых, сами отчёты не каждый день выходят, а во вторых не все игроки будут сразу выходить из сделок при смене тренда. В итоге конец и начало тренда ты можешь пропустить.
Валера Давыдов
Валера Давыдов
Цитирую Ян Куплинов:
Хорошая идея, но показатели будут отставать. Потому что во первых, сами отчёты не каждый день выходят, а во вторых не все игроки будут сразу выходить из сделок при смене тренда. В итоге конец и начало тренда ты можешь пропустить.

Аналогично тренд с запозданиями показывает и любой другой индикатор.
Виктор Анатольевич
Виктор Анатольевич
Я даже и не подозревал, что есть что то похожее, так ведь торговать значительно проще когда видишь куда большинство торгует
Аня
Аня
Цитирую Виктор Анатольевич:
Я даже и не подозревал, что есть что то похожее, так ведь торговать значительно проще когда видишь куда большинство торгует

Я думаю, что это только кажется так просто с отчётами сот торговать. А на самом деле там будут свои нюансы. Так просто на рынке профит не получишь, обладая тем, что могут все узнать.
Павел Денисов
Павел Денисов
Кто-нибудь слышал про программу или утилиту, которая сразу же тебе даёт данные из отчёта сот и заодно данные про открытый интерес в сравнении с предыдущими значениями?
Это удобнее, чем смотреть эти данные через сайты и самому всё находить вручную на них.
Tradegood
Tradegood
Цитирую Павел Денисов:
Кто-нибудь слышал про программу или утилиту, которая сразу же тебе даёт данные из отчёта сот и заодно данные про открытый интерес в сравнении с предыдущими значениями?
Это удобнее, чем смотреть эти данные через сайты и самому всё находить вручную на них.

Ничего о таком не слышал, может быть кто-то из народных умельцев сделал. Но чтобы официально что-то такое предлагалось я об этом не слышал.
Jeity
Jeity
Как я знаю в трейдинг вью есть отчёты сот. Но всё равно чтобы смотреть полный разбор, нужно смотреть через сайт cme, потому что на трейдинг вью только линиями графически обозначено.
Марк
Марк
Цитирую Jeity:
Как я знаю в трейдинг вью есть отчёты сот. Но всё равно чтобы смотреть полный разбор, нужно смотреть через сайт cme, потому что на трейдинг вью только линиями графически обозначено.

Ну так этого и достаточно, нужно только видеть у кого из участников рынка сейчас открыты позиции и в каком направлении. Так что для этих целей достаточно и линейного графика, а не полного отчёта. Тем более в графике есть ведь свои координаты с объёмами.
Alexius
Alexius
Я раньше смотрел по отчётам направление тренда дополнительно, но сейчас перестал это использовать. Потому что глобально может и есть восходящий тренд, но в какой-то момент может быть коррекция в противоположную сторону с продолжением тренда, а по отчётам это никак не видно. В итоге ты рассчитываешь на покупки, а тебя выбивает по стопу.
Тогда уж нужно что-то ещё использовать, чтобы не пропустить такую коррекцию.
Rihard
Rihard
Цитирую Alexius:
Я раньше смотрел по отчётам направление тренда дополнительно, но сейчас перестал это использовать. Потому что глобально может и есть восходящий тренд, но в какой-то момент может быть коррекция в противоположную сторону с продолжением тренда, а по отчётам это никак не видно. В итоге ты рассчитываешь на покупки, а тебя выбивает по стопу.
Тогда уж нужно что-то ещё использовать, чтобы не пропустить такую коррекцию.

Так то же самое и с индикаторами, они тоже работают с запазданием. то есть и смену тренда и откат они не покажут после того, как они закончатся. нет в трейдинге такого инструмента, который бы точно говорил, как цена пойдёт.

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить