Индикатор ADX

Идею анализа рынка с помощью системы направленного движения Дж. Уэллс Уайлдер впервые описал еще в 1978 году в книге «New Concepts in Technical Trading System», но своим современным видом индикатор ADX обязан уже техническим аналитикам.

Опережающие свойства Average Directional Movement Index первыми оценили трейдеры фондового рынка: индикатор Форекс не только показывает долгосрочные тенденции, оценивает волатильность и текущую фазу тренда, но и не упускает ни одного надежного момента разворота. Такой  торговый инструмент пригодится всем – давайте начнем.

Методика расчета

Расчет основан на скользящей средней расширения ценового диапазона за некий период времени. Формулы могут показаться сложными, хоть индикатор ADX все рассчитает самостоятельно, но понимать его составляющие элементы − необходимо.

Система состоит из индикатора направленности движения DMI и, собственно, расчета индекса среднего направления. Индекс ADX рассчитывается на основе данных двух других инструментов (также разработанных Уайлдером): индикаторов положительной (+)DI (иногда (+)DMI) и отрицательной направленности (–)DI (или (−)DMI). Также нам понадобится понятие истинного торгового диапазона.

Сначала определяем значения (+)DM и (−)DM за выбранный период.

• Если High(i)(max текущего бара) > High(i-1)(max предыдущего бара), то (+)DM = High(i) − High(i-1), иначе (+)DM принимается равным 0.
• Если Low(i)(min текущего бара) < Low(i-1)(min предыдущего бара), то (−)DM = Low(i-1)−Low(i), иначе (−)DM считается равным 0.

Далее для каждого бара сравниваются (+)DM и (−)DM, так как далее в расчете используется только одно значение. Если:

• (+)DM > (−)DM, то (−)DM принимается 0;
• (+)DM< (−)DM, то считаем, что (+)DM = 0;
• (+)DM = (−)DM, то (+)DM = 0 и (−)DM = 0.

На следующем этапе определяем max из трех возможных значений: |High−Low|, |High−Close(i-1)| или |Low−Close(i-1)|: это и будет TR (True Range или истинный диапазон). Он используется для расчета следующих средних значений:

• если TR ≠ 0, то (+)SDI = (+)DM/TR; (−)SDI = (−)DM/TR,
• если TR = 0, то (+)SDI = 0, (−)SDI = 0.

Далее определяем Directional Index − индикатор положительного (+)DI и отрицательного (−)DI потока; обычно пользуются экспоненциальным сглаживанием: (+)DI = EMA(+SDI, n); (−)DI = EMA(−SDI, n). Именно эти линии визуально отображаются в окне индикатора ADX.

Для конечного результата нам понадобится значение DX(i)=[(+)DI−(−)DI]/[(+)DI−(−)DI]*100, после чего уже можно рассчитать значение линии  ADX(i)=EMA(DX,n). Визуально это и будет третья, основная линия индикатора.

Параметры и настройка инструмента

Сегодня индикатор ADX входит в комплект всех популярных торговых платформ и представляет собой три динамические линии силы/направления в дополнительном окне под ценовым графиком:

• линия (+)DI − потенциал роста цены;
• линия (–)DI − потенциал падения цены;
• линия ADX – общий показатель тренда.

Диапазон движения − [0;100], но на практике ни одна из линий не достигает критических границ. Значения ADX выше 60 возникают очень редко, значение меньше 20 говорит о слабом тренде (консолидация Форекс), значение больше 40 − о сильном, развивающемся тренде.

Индикатор ADX не показывает направление тренда – он только его оценивает активность. Значение ADX выше 40 в равной степени может означать сильный медвежий или сильный бычий тренд.

Параметры настройки и рабочее окно стандартного индикатора ADX.

Основной параметр − период расчета, обычно пользуются значениями в диапазоне от 7 до 30, но значение по умолчанию (14) показывает стабильные результаты на всех популярных валютных парах. Увеличение периода расчета сглаживает линии индикатора – это позволяет «увидеть» более достоверные, длительные тенденции, но основную массу текущего движения вы потеряете. Уменьшение периода расчета сделает линии более чувствительными, но количество ложных сигналов значительно возрастает.

Настоятельно рекомендуем не экспериментировать с типом цены, если, только вы не работаете на каких-либо сложных или экзотических активах. Цены закрытия − классика для рынка Форекс и спорить с ней опасно.

Еще один важный параметр – контрольные уровни ADX. Для верхнего уровня обычно рекомендуется значение 40 для средневолатильных и 32 для более быстрых торговых активов. Для нижнего уровня (его не всегда используют!) обычно выбирают значение 20.

Цветовая гамма по умолчанию явно требует замены: предложенный на скриншоте вариант настройки можно считать оптимальным. Если вы все-таки решились менять основные параметры – обязательно протестируйте их на всех рабочих таймфреймах и в разных рыночных условиях.

Торговая идея индикатора ADX

Этот инструмент должен показать трейдеру ту часть текущего ценового диапазона, которая выходит за границы диапазона предыдущего дня. Система направленного движения оценивает силу быков и силу медведей, чтобы понять, могут ли они вытолкнуть цену за рамки предыдущего рэйнджа, то есть  начать новый или закончить текущий тренд. Если текущий max выше вчерашнего – значит, биржевые быки сильнее, если сегодня min ниже чем вчера – медведи набирают силу. По взаимному расположению линий DI можно примерно оценить приоритет игроков: в периоды, когда (+)DI оказывается выше линии (−)DI – тренд считается восходящим; пока (+)DI ниже (−)DI – медвежьим.

Стандартная логика индикатора ADX.

Инструмент очень удобен для подтверждения сигналов, но сам никаких четких сигналов на вход не дает. Чем выше значение ADX, тем сильнее тренд и наоборот. Пробой линией ADX уровня 20 снизу вверх – текущий тренд усиливается, если верхний уровень (обычно 40) пробивается сверху вниз – тенденция ослабевает.

На практике торговый «смысл» имеет направление ADX, а не его значение, то есть по тренду нужно торговать, когда основная линия индикатора растет. При усилении торгового интереса в каком-либо направлении расстояние между линиями DI начинает увеличиваться, а основная линия движется вверх. Если же активность на рынке снижается − расстояние между линиями DI сокращается, при этом базовая линия снижается.

Практическое применение

Стандартная трактовка торговых сигналов заключается в оценке взаимного расположения линий индикатора ADX. Торговое значение имеет только динамика: растущая основная линия означает начало (или продолжение) сильного тренда, падение линии – переход во флет.

Первые торговые схемы описал еще автор индикатора, отметим три основные варианта.

• Условие для входа − сигнальные линии (+)DI и (–)DI пересекаются и основная линия выше нижнего уровня (обычно 20 или 25).

По данной схеме сигналов получается много, но торговать по ним достаточно сложно.

Собственно, пока японская свеча не закрыта, все три линии весьма бодро перерисовываются, из-за этого нарастает неоднозначность сигнала. Стресс для трейдера (особенно новичка) – гарантирован.

• Условие для входа – пересечение сигнальных линий, ADX выше 20 (или 25) и активно растет (не менее трех баров!).

Таких сделок предлагается намного меньше: ADX после пересечений DI растет гораздо медленнее и сигналы «выдает» с опозданием.

• Условие входа – пробой верхнего уровня (28, 32 или 40).

Этот метод реально работает, сигнал получается надежным, правда, взять можно только часть сильного тренда, так как к этому моменту он уже проходит практически половину своего «пути».

Фактически направление рынка оценивается по отношению (+)DI/(–)DI, точка пересечения сигнальных линий − сигнал разворота. Мыслим стандартно: если (+)DI пересекает (–)DI снизу вверх – тенденция к росту, если сверху вниз − разворот вниз. Рост основной линии индикатора не обязан совпадать с направлением тренда.

Свои правила Уайлдер дополнил понятием «экстремальных точек» (Extreme Point или EP). Он считал, что даже если все условия (см. выше) присутствуют, то открывать позицию еще рано. Нужно просто отметить max (или min) бара, на котором это произошло. Далее – наблюдаем: если цена обновила ключевую точку – входим в рынок, если цене не удается преодолеть экстремум − ждем (или сохраняем противоположную позицию). В результате получаем стабильную реверсивную стратегию Форекс с постоянным присутствием в рынке на одной из сторон. Отличный вариант для средневолатильных активов и длительных трендов.

Тем не менее, если значение ADX<20, то это вовсе не означает, что на рынке нет четкого направления. Просто для его идентификации понадобятся дополнительные критерии:

• уверенный рост трех последовательных значений ADX в зоне выше 15;
• пересечение основной линией уровня 20 снизу вверх;
• расстояние между ценой Close последнего полного бара и последним минимумом должно быть более 4%.

Торговые рекомендации по использованию ADX

• По сигналам ADX не стоит входить в рынок на закрытии торговой недели (американская сессия в пятницу вечером), хотя именно в этот период сигналы возникают довольно часто, но практически никогда корректно не отрабатываются.
• Вход на пробой ключевых уровней рекомендуется выполнять с помощью отложенных ордеров. Stop Loss располагаем на ближайшем обратном max/min.

• Ваша задача – поймать начало тренда, но в случае, когда пользуются ADX трудно сказать, насколько «начальным» получается импульс Форекс, поэтому даже на уверенном тренде рекомендуется использовать трейлинг стоп и «не передерживать» сделку.
• Выходить из рынка лучше всего по обычным правилам мани менеджмента, но если по ADX уже видно, что импульс ослабевает и начинается консолидация – лучше всего закрыть сделку.
• Будьте осторожны с часто повторяющимися типовыми сигналами – это может означать, что текущий тренд или недостаточно сильный, или в стадии завершения.
• Если основная линии расположена гораздо выше (+)DI и (–)DI (за верхним уровнем) и медленно растет, то открывать новую позицию уже поздно, так как текущий тренд практически исчерпан.
• Если линия ADX разворачивается вниз, но пока не покидает верхнюю зону, то, как минимум, подтягиваем Stop Loss или выходим из сделки.
• Флет – все три линии переплетены между собой и находятся в нижней (или средней) части графика. Сильным сигналом ADX считается разворот основной линии из зоны ниже обеих сигнальных линий, и чем дольше она там находится, тем сильнее будет новая тенденция тренд после разворота.

• На основной линии ADX возможно появление дивергенции, но для ее точной трактовки нужен дополнительный осциллятор, например, MACD. Также индикатор MACD помогает вовремя «увидеть» начало флета и выхода из него.

• Чем старше период сигнала ADX, тем выше его надежность. Сигналы ADX рекомендуется анализировать на нескольких таймфреймах, потому что ситуация, которая на малых периодах выглядит как серьезный разворот, на среднесроке – просто техническая коррекция, после чего текущий тренд имеет шанс на продолжение. Попробуйте пользоваться мультаймфреймовыми версиями индикатора – это может быть весьма полезно.

Недостатки индикатора ADX

Все проблемы системы ADX связаны с тем, что расчет базируется на обычном осцилляторе, а отсюда и запаздывание, и множество ложных сигналов на малых периодах. Опережающие свойства индикатора особенно эффективны в конце длительного флета, но после характерных для Форекса спекулятивных ценовых «шипов» доверие к сигналам ADX резко снижается.

Это достаточно «медленный» инструмент, что обусловлено двойным механизмом сглаживания. Логика расчета ADX делает его очень надежным на длительном тренде, но абсолютно нестабильным при высокой волатильности без явного направления.

Результат – ADX часто «не видит» начальные периоды тренда и не может оценить разворот как новый сильный тренд. Поздний сигнал появляется, когда основная линия еще падает, а линии (+)DI и (−)DI уже пересекаются в сторону нового направления – такие сигналы трейдеру приходится или пропускать, или подтверждать дополнительными индикаторами.

Выводы

Индикатор ADX доказал свою эффективность на любых активах, включая акции, фьючерсы, взаимные фонды и бинарные опционы, но если на биржевых активах длительные, стабильные тренды – обычное дело, то спекулятивный Форекс резко снижает качество сигналов направленного движения.

ADX вполне справляется с задачей ценового фильтра, например, в стратегиях Форекс со скользящими средними. Все просто – при пересечении быстрого и медленного мувинга для надежного входа достаточно, чтобы линия ADX находилась выше уровня 20.

Построить полноценную торговую стратегию только на основе индикатора ADX нельзя – все-таки это сложный и неоднозначный индикатор, но он хорошо сочетается с классическими осцилляторами и трендовыми инструментами – в комплекте получаются стабильные системы. Рекомендуем всем!